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Title: Determinación de la volatilidad del precio del plomo, en los mercados internacionales a través de un modelo econométrico
Authors: Alvarado Méndez, Caludia M.
Luna González, Edgar
Issue Date: 31-Jul-2017
Publisher: Bucaramanga : Universidad de Santander, 2017
Abstract: El estudio comprendió la aplicación de los modelos econométricos más utilizados para medir volatilidades, en series de tiempos; con el objetivo de definir el más significativo para el cálculo de la volatilidad del precio del plomo (Pb). Se lleva a cabo en dos momentos con dos series de datos diferentes, siendo, una la serie original de junio de 2010 a junio de 2015, que al realizar el test de normalidad y de estacionalidad, arroja rechazo de la H0, además su histograma refleja una distribución leptocúrtica, típica de series de tiempo volátiles, mostrando un posible ajuste con los modelos ARIMA, posteriormente se utilizan los modelos GARCH – ARCH, estimando el componente GARCH de los residuos para estimar la varianza. Seguidamente se incorpora los modelos de tipo ARCH, presentando poco ajuste, ya que existe un cambio brusco de estructura a partir del mes de abril de 2011, lo que conlleva a determinar una nueva serie de datos a partir de mayo de 2011 a junio de 2015. Los resultados mostraron las siguientes conclusiones: Los residuos de ningún modelo, manifestaron ser ruido blanco, por lo que los modelos más significativos y de mejor ajuste, fueron escogidos mediante los criterios de información de (AIC) y (BIC). Las series de rendimientos analizadas, son asimétricas y leptocúrticas, ya que su varianza es muy cambiante con el paso del tiempo, se alternan periodos de poca volatilidad, seguidos de otros de alta volatilidad, denotando una persistencia de la misma, siendo una función determinística del comportamiento histórico y por lo tanto de los modelos ARCH – GARCH. La volatilidad hallada, para los dos periodos estudiados, muestran que se tienen mayores picos tanto alcistas como bajistas, para el periodo de mayo de 2011 a junio de 2015, teniendo mayor riesgo de inversión, ya que el precio es más inestable, presentando mayores oscilaciones. .
Description: 114 p. Cd
URI: http://repositorio.udes.edu.co/handle/001/610
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